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Este verano hemos asistido a una crisis de precios en el trigo en la que el precio del cereal ha incrementado su precio casi un 30% en lo que va de año. Las materias primas están supeditadas a una producción fÃsica que se ve afectada por multitud de factores externos a los mercados financieros.
En el caso del trigo, los incendios que han castigado a Rusia, han hecho desaparecer gran parte de la producción y el gobierno ruso se ha visto en la necesidad de suspender las exportaciones de trigo. Este tipo de crisis y de fluctuaciones en la oferta, situan a las materias primas como un vehÃculo adecuado para la inversión dentro de determinados escenarios.
Cómo se invierte en materias primas
Los canales de inversión para materias primas son los mismos que cualquier otra inversión. Bien
actuamos directamente sobre el mercado de futuros comprando fracciones de la producción a los productores o bien
recurrimos a fondos de inversión cuyo destino principal del patrimonio sea el mercado de materias primas.
Para los inversores domésticos, el mejor formato de inversión en materias primas pasa por la adquisición de participaciones de fondos de inversión cuyas inversiones giren en los mercados de materias primas. Dentro de estos fondos podemos encontrar cestas que invierten en trigo, en cacao, azuca… Suelen estar gestionados por gestoras especializadas en los mercados internacionales y controlan la mayorÃa de la producción mundial.
El riesgo del mercado y la crisis alimentaria
Este tipo de inversiones, son inversiones con un alto grado de riesgo dado que la mayorÃa de los fondos de inversión, invierten en contratos de futuros, que pueden estar asegurados o no, frente a eventualidades climatológicas, polÃticas o socioeconómicas.
En este sentido, después de analizar la mayorÃa de las rentabilidades de los fondos de inversión mundiales especializados en agricultura y ganaderÃa, nos encontramos con rentabilidades de dos dÃgitos para muchos casos, pero también encontramos pérdidas muy significativas en fondos que han perdido más del 70% del valor liquidativo en menos de un año.
Estas fluctuaciones en los mercados, crean un producto no apto para cardÃacos pero que si nos puede servir para diversificar dentro de nuestra cartera de inversión una fracción de nuestros ahorros.
En el plano de realización de las inversiones, a dÃa de hoy no existe un riesgo inminente de crisis alimentaria a nivel mundial pero debemos tener presente que en el supuesto de caida generalizada de la producción de un determinado producto dentro de todos los mercados de materias primas, la inestabilidad en el mercado puede crear una paralización completa de la inversión al no encontrar salida para la misma.
Actualmente no existe un riesgo de este tipo, pero tampoco es descartable que a medio plazo, algunas materias primas no tengan garantizada la producción si existen factores climatológicos adversos muy severos o existe una inestabilidad polÃtica y social muy elevada dentro de los territorios que actuen como principales productores.
Más Información | El Mundo,
En Actibva | Los fondos en materias primas, una inversión oportunista, Depósitos de materias primas, otra forma de invertir, Invierte en vino, activos reales en fondos de inversión
Imagen | SrgBlog
Remo, editor de Pymes y Autónomos y El Blog Salmón
