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Eliminar deudas, ahorro e inversión son los tres pilares o pasos básicos en la gestión de nuestras finanzas personales. El primero suele ser complicado porque casi todos los comienzos lo son y porque las deudas nos hacen ser más pesimistas. Además, dependiendo del grado de endeudamiento puede ser realmente duro terminar con las obligaciones financieras. Por su parte, para ahorrar no es necesario contar con ningún conocimiento económico o contable específico. En muchos casos es cuestión de lógica y en otros basta con aplicar una serie de principios contables básicos: conoce tus gastos y podrás controlarlos para que no superen tus ingresos. Sin embargo, la inversión es diferente. Llegados a este punto sí conviene formarse, sobre todo si no se quieren limitar las opciones de rentabilizar nuestros ahorros.
Una de las frases más repetidas es que la Bolsa es el mejor vehículo para invertir a largo plazo, el que mayores rentabilidades ofrece de media. De hecho, casi todos los gurús estadounidenses hablan del mercado bursátil como el complemento ideal (y en ocasiones sustituto) de los planes pensiones. Esta premisa se basa en estudios que demuestran que a 20 años la bolsa (en concreto el S&P 500) arroja una rentabilidad media anual del 10%, superior a cualquier otra inversión. Evidentemente no todos están de acuerdo con esta afirmación (incluso con el estudio por medio) y hay quienes afirman que a largo plazo todos calvos… Es decir, que no existen inversiones buenas para esos periodos de tiempo tan largos.
Lo que sí es cierto es que en lo referente a inversiones este tipo de estadísticas pueden ser más un estorbo que una ayuda. Desde Behavior Gap, un blog estadounidense dedicado a los aspectos de la pscología de la inversión y el comportamiento de los ahorradores, explican por qué los datos estadísticos pueden ser un arma de doble filo ya que la ‘norma’ no suele cumplirse habitualmente en el mercado. Y es que si tomamos los datos del S&P 500 durante los últimos 80 años sólo en dos de ellos su rentabilidad media anual se ha situado entre el 9 y el 11%. Esto mismo es lo que le ha sucedido a muchas personas que han acudido al mercado bursátil como su principal fuente de inversión (en algunos casos como complemento o principal fuente para la jubilación) y ahora se tienen que enfrentar a fuertes pérdidas (otra cosa es que deberían de haber realizado una mejor diversificación de activos). Por eso mismo hay que tener especial cuidado con las estadísticas.
Otro buen ejemplo es plantear dos escenarios diferentes para una misma inversión a largo plazo con un portafolio de acciones que permitan obtener ese mencionado 10% de media anual. Supongamos que en ambos casos el capital inicial es el mismo, así como las aportaciones mensuales y que ambos logran el mismo porcentaje medio de beneficios cada año.
En el primer caso hemos de enfrenarnos a un escenario negativo durante el comienzo de la inversión. Los precios caen pero continuamos invirtiendo y tras varios años de caídas contamos con un capital respetable. Justo en ese momento llegan las épocas de ‘vacas gordas’ y nuestro portafolio supera la media del mercado. Este comportamiento positivo coincidirá cuando más dinero hemos acumulado y nos permitirá beneficiarnos de ello.
Por el contrario, en el segundo caso nos enfrentamos a unos primeros años de bonanza donde nuestro capital no deja de crecer por encima de la media. Sin embargo, como suele ocurrir llega un ciclo bajo o normal de al mercado. En este caso los malos resultados llegan cuando menor riesgo debería de asumirse pero cuando la mayoría apuesta por arriesgar más. Al final, esto hace que el segundo inversor gane menos dinero (aunque la retribución media sea la misma) que el primero.
En definitiva, lo que importa es saber analizar estos datos estadísticos y en caso de no estar seguro seguir formándose o, en su defecto, acudir en busca de un experto.
Autor. José Trecet. Analista financiero de Financialred.com
Foto Scottie T812
Comentarios
La estadística es la ciencia que demuestra que si tú tienes 2 coches y yo ninguno, ambos tenemos 1 coche ;)
Buen análisis y mejor comentario mfdez.