El gran objetivo de cualquier inversor en Bolsa pasa por anticiparse a los movimientos del mercado para poder adelantarse a los mismos. A lo largo de la historia multitud de economistas y otro tipo de expertos han tratado de encontrar la fórmula para lograrlo, una especie de bola de cristal que se refleja en todos los estudios basados en la variación de precios, índices o el análisis técnico de los gráficos de bolsa. Sin embargo, todavía nadie ha dado con el sistema perfecto.
Un estudio de la Universidad Carlos III de Madrid (UC3M) propone un nuevo enfoque para tratar de predecir el comportamiento de la bolsa a través de las estragias de inversión utilizadas en un mercado a gran escala. Se trata del análisis de la información sobre quién compra y quien vende en el parquet. Así, es capaz de saber qué tipo de estrategia sigue cada agente de bolsa y con la suma de todos se podría, en teoría, predecir el rumbo que tomará el mercado. La investigación en concreto se llama “Specialization and herding behavior of trading firms in a financial market“, que se podría traducir al castellano como “Comportamiento de especialización y agrupamiento de los agentes de bolsa en los mercados financieros” y se han invertido cuatro años en su desarrollo. Según explica Esteban Moro, del Grupo Interdisciplinar de Sistemas Complejos (GISC) de la UC3M y coautor del estudio, durante este tiempo recogieron los datos del grupo Bolsas y Mercados Españoles (BME) sobre cuánto compra y vende diariamente en un determinado activo las agencias y sociedades de bolsa. Como recalca Moro, “el objetivo no es predecir los previos en función de los de ayer o de la semana pasada, sino en función de lo que hicieron el día anterior todas las agencias de bolsa”.
