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Delphos es el nombre elegido para la nueva herramienta de gestión de Actibva, ya que como el oráculo de delfos en la mitología griega, su misión será la de predecir, pero sobre todo orientar a quienes la utilicen. ¿En qué ámbito? Pues como no podía ser de otra forma en el económico y más concretamente en la gestión de riesgo financiero.
Se puede definir a Delphos como una herramienta de predicción avanzada que sirve para adelantarse a los acontecimientos y poder así preparar nuestra economía personal ante posibles cambios en el escenario económico. En concreto, la herramienta analiza la situación de la economía y los tipos de interés tanto en Europa como en Estados Unidos hasta a cinco años vista y para que el usuario puede evitar pérdidas debido a movimientos inesperados y adversos en los tipos de interés.
El proceso de toma de decisiones para un inversor toma cada vez más relevancia en el entorno actual de mercado. El ambiente “externo” lo conformarán el conjunto de variables que no controla, pero que incidirán significativamente en sus decisiones.
El grado de acierto determinará la creación de valor y su sostenibilidad en el tiempo dependerá de su audacia en el manejo de las variables disponibles.
Indudablemente, esta herramientas de gestión sobre inversiones tiene como finalidad el ofrecer la información en su conjunto de las variables principales que definen los diferentes escenarios económicos , y así “simular” en gran medida el comportamiento de los principales agregados económicos que nos ofrezca idea de la fase del ciclo donde nos encontramos.
El concepto de Riesgo significa la existencia precisamente de escenarios con probabilidad de pérdida. O lo que es lo mismo, el riesgo de obtener una rentabilidad de nuestras inversiones por debajo de lo que se espera.
Entre los riesgos asociados a la evolución económica están los más simples o los más conocidos:
- los asociados a las variaciones no esperadas de los tipos de interés
- los asociados a las variaciones de la inflación
- los asociados a las variaciones sobre el tipo de cambio
La herramienta de gestión de riesgos Delphos
toma relevancia en cuanto trata de predecir movimientos en el ciclo, partiendo de la fase recesiva en donde nos encontramos. El indicador adelantado del
PIB (que
aparece en el apartado de vectores) nos ayudará a participar en el posible movimiento de “hacia donde se mueve” la economía en su conjunto. La confección del indicador es de por sí, muy compleja, ya que tiene en cuenta las variables que tienden a anticiparse en sus movimientos a la actividad económica en general..
Los indicadores adelantados de PIB e Inflación (ambos están representados en el apartado dedicado a vectores como ciclo e inflación respectivamente) serán los utilizados para poder escenificar diferentes situaciones en función de la curva esperada de tipos de interés, según sea la probabilidad de ajuste que queramos simular.
Antes de definir la utilidad de Delphos, debemos tener presente las características que se dan en las distintas fases del ciclo económico y que históricamente han sido comprobadas. En éste simple esquema tendremos en cuenta su comportamiento para luego ir simulando escenarios
Una vez que tenemos estas referencias de comportamiento, podremos simular en Delphos los posibles escenarios según escenifiquemos los tipos de interés.
Las proyecciones de las curvas de los tipos (reflejadas en el apartado con ese mismo nombre) se irán ajustando según el escenario que queramos plasmar, y en el analisis de la probabilidad nos reflejará el porcentaje de que un tipo de interés permanezca según las expectativas que nos vayamos marcando.
En realidad, es un simulador que pretende aproximarse lo mejor posible a un escenario probable, siempre que consideremos como firmes las variables que nos va marcando la etapa de ciclo en la que presumiblemente estamos. De hecho, también calcula el porcentaje de posibilidades de que los tipos alcancen un nivel determinado en función de las variables que se introduzcan, a saber, el ciclo y los tipos de interés que se esperan.
Cualquier herramienta que minore la incertidumbre, o que nos haga ver lo que la lógica económica proyecte en función de variables ciertas, nos ayudará a tomar una decisión estratégica con cierta probabilidad de acierto.
Comentarios
Que bueno! Una herramienta estupenda. Gracias!
Tiene buena pinta, y eso que sólo he empezado a utilizala.