Actibva BBVA

La operativa en Bolsa es complicada incluso para quienes nos dedicamos profesionalmente al mercado, como es mi caso desde mi puesto de analista técnico y co-director de EJD Valores especializado en asesoramiento financiero en mercados nacional e internaciona y en operativa además en renta fija, divisas y materias, además de escribir en el blog asesoramientoenbolsa de Financialred.com.

1- Cortamos ganancias y dejamos correr las pérdidas

Sin duda estamos ante uno de los tópicos más comunes. Y es que por instinto somos más propensos a cerrar una operación en cuanto vemos que ganamos unos cuantos euros, que cerrarla con minusvalías, lo cual nos cuesta bastante más y provoca que nos mentalizemos nosotros mismos sobre que antes o después la venderemos con ganancias.

La creciente sofisticación del mercado financiero ha aumentando el número de productos a los que tiene acceso el inversor desde un plan de pensiones hasta un fondo de inversión pasando por los hedge funds. Las opciones para gestionar el ahorro son más que amplias y pese a todo hay productos que no pierden su vigencia ni su atractivo por mucho tiempo que pase. Este es el caso de los depósitos, todo un clásico dentro del panorama de gestión del pasivo, es decir, el dinero que el cliente deposita en la entidad para que esta lo custodie.

En primer lugar hay que distinguir entre dos tipos de depósito, a vista y a plazo. Los segundos son a los que habitualmente nos referimos cuando hablamos de depósitos bancarios, en tanto que los segundos son sobre los que se sustentan las cuentas corrientes, de ahorro y las cuentas vivienda. La diferencia principal es que en los primeros se puede disponer del dinero en cualquier momento sin ningún tipo de penalización. De hecho, esa es su principal función. Mientras, en los productos a plazos existe un periodo de permanencia del capital en el depósito previamente pactado. De todas formas, también suelen establecerse una serie de cláusulas que permiten a los clientes retirar el dinero antes de tiempo aunque casi siempre con algún tipo de penalización o comisión.

La operativa de los depósitos a vista es relativamente sencilla y casi todo el mundo le lleva a cabo todos los días sin apenas reparar en ella. Por eso, cuando se habla de depósitos bancarios generalmente es en referencia a los depósitos a plazo. Como se ha mencionado anteriormente, se trata de uno de los productos más veteranos de todo el sector que nunca dejará de estar de moda, especialmente para los inversores más conservadores. La principal característica de estas herramientas de ahorro radica en su fiabilidad. El cliente sabe que siempre recuperará todo su capital, salvo quiebra de la entidad bancaria. Además su liquidez, es decir, la capacidad disponer del dinero en cualquier momento, los ha convertido en uno de los refugios preferidos por los inversores en momentos de turbulencia en las bolsas. Esto es especialmente cierto en momentos de tipos de interés altos.

No es raro que cada vez que los medios de comunicación informan sobre temas relacionados con la economía terminen hablando de la Bolsa. Además, prácticamente todo el mundo conoce alguna persona que airea su fortuna en el mercado bursátil y las ganancias que ha obtenido gracias a su visión de futuro. Por eso es normal que tarde o temprano mucha gente se plantee la invertir parte de su capital en Bolsa. Entonces surge siempre la misma pregunta ¿cómo hacerlo? ¿Qué pasos hay que seguir?

En primer lugar hay que tener claro que lo que es la Bolsa: un mercado donde se negocian una serie de productos, en este caso acciones de empresas, entre compradores (inversores) y vendedores (las propias compañías cotizadas). Existen diferentes tipos de valores e instrumentos financieros que cotizan en Bolsa, pero las acciones son el más común y su operativa es la más sencilla. Del mismo modo, existen varios mercados bursátiles en todo el mundo e incluso en España, pero la gran mayoría de pequeños inversores (especialmente los noveles) tienden a operar en la bolsa española y más concretamente en la de Madrid, que es donde mayor volumen de capital se negocia.

Evidentemente, antes de lanzarse al juego de la Bolsa hay que pensar el tipo de inversión a realizar (corto, medio o largo plazo, arriesgada o conservadora...) y saber que es posible terminar perdiendo todo el capital puesto en liza. Una vez se ha aclarado la postura respecto al perfil inversor es cuando empieza el verdadero camino para convertirse en accionista.