¿Funcionarán los préstamos P2P en España?

Los préstamos P2P son iniciativas privadas para establecer mecanismos de crédito entre particulares. Mediante este sistema, prestamista y prestatario pactan las condiciones de devolución, los tipos de interés y el riesgo es asumido por el prestamista particular.

Existen varias plataformas en la red para realizar este tipo de operaciones de préstamos "persona a persona", tanto a nivel nacional como a nivel internacional, como origen de esta nueva fuente de financiación para particulares y como sistema de rentabilizar los ahorros para los prestamistas.

Los primeros resultados que han sido publicados por una plataforma española que opera bajo esta fórmula, Comunitae, arroja unas cifras de penetración muy discretas. En el mes de julio se han formalizado las diez primeras operaciones de préstamos P2P en esta plataforma con un volumen total prestado de 58.500 euros a un tipo medio del 10,36%.

El primer dato significativo que se extrae de la propia plataforma es que el 70% de las solicitudes de préstamo han sido rechazadas, al establecerse unos criterios de control de mora e impago bastante estricto. Criterio lógico también, si se quiere proteger a los prestamistas particulares, que son los que al fin y al cabo asumen el riesgo de las operaciones. Este volumen de rechazo, me induce a pensar varios puntos por los cuales creo que el uso del P2P en España puede ser residual.

Los límites de crédito no son elevados, por lo que el recurso de microcréditos choca con la concepción de gente solvente a priori. Es decir, si tengo un buen comportamiento crediticio y solvencia reconocida, es más probable que obtenga un anticipo de nómina o un préstamo personal en mi entidad financiera más fácilmente y a unas condiciones financieras similares o incluso mejores que en una plataforma P2P.

A nivel de inversión, como vía para rentabilizar los ahorros, el riesgo que se corre de perder la inversión es elevado desde luego, de ahí que se justifiquen los mecanismos férreos de control de solvencia y la fijación de intereses mediante subasta. Este mismo mecanismo es el que frena la expansión crediticia de la plataforma y que los prestamistas actuen con prudencia y destinen sólo una pequeña parte de sus ahorros a obtener rentabilidad con ellos mediante los sistemas P2P.

En otros paises, estos sistemas de préstamos entre particulares tienen una implantación más fuerte. En EEUU, Prosper Prosper cuenta con una comunidad de 850.000 usuarios y un volumen crediticio de 179 millones de dólares. Obviamente, la población de EEUU junto con la existencia de calificaciones crediticias para particulares por parte de las Agencias de Rating genera que la expansión y el control de riesgos sea mayor.

El mecanismo de protección del riesgo de impago en el prestamista, junto con la posibilidad de flexibilización de los criterios de concesión de solvencia y posibilidades de pago son el futuro de este tipo de plataformas P2P. Es un terreno a explorar por todos los que intervienen en este circuito financiero pero al que merece la pena seguir con atención la evolución que tiene en el mercado.

Actualización: Nos pasa @Millán Berzosa, una buena reflexión que publicó ayer en cotizalia sobre El P2P Lending. Entrada muy recomendable para leer.

Vía | Banca P2P
Más Información | El Mundo
Imagen | eric85

Remo, editor de Pymes y Autónomos y El Blog Salmón